تناول تقرير «الشال» إعلان بنك الكويت الوطني نتائج أعماله للأشهر التسعة الأولى من عام 2026، وأظهرت أن صافي أرباح البنك (بعد خصم الضرائب) بلغ نحو 515.1 مليون دينار، بارتفاع 16.7 مليوناً، أي ما نسبته 3.4% مقارنة بنحو 498.4 مليوناً للفترة نفسها من عام 2025.
في التفاصيل، تحقق ذلك نتيجة ارتفاع إجمالي الإيرادات التشغيلية بالمطلق بقيمة أعلى من ارتفاع إجمالي المصروفات التشغيلية.
وحقق البنك ربحاً خاصاً بمساهميه بلغ نحو 481.7 مليون دينار، مقارنة مع نحو 467.4 مليوناً للفترة نفسها من العام السابق، أي بارتفاع نحو 14.3 مليوناً، أو ما نسبته 3.1%.
وارتفع صافي الإيرادات التشغيلية بنحو 36.7 مليون دينار أو بنحو 3.8%، ببلوغه نحو 1.006 مليار دينار مقارنة بنحو 969 مليوناً للفترة نفسها من العام السابق.
وتحقق ذلك نتيجة ارتفاع بند صافي إيرادات الفوائد (في شقيه التقليدي والإسلامي) إلى نحو 754.3 مليون دينار مقارنة مع نحو 748.9 مليوناً، أي بارتفاع بلغ نحو 5.4 ملايين دينار أو بنسبة 0.7%.
وارتفعت إيرادات الفوائد للبنك (باستثناء الإيرادات من التمويل الإسلامي) بنحو 6.9 ملايين دينار، وارتفعت معها مصروفات الفوائد (باستثناء تكاليف المرابحة) بنحو 6.7 ملايين، وعليه ارتفع صافي إيرادات الفوائد بنحو 167 ألفاً.
وحقق البنك صافي إيرادات من التمويل الإسلامي بنحو 167.3 مليون دينار مقارنة مع نحو 162 مليوناً للفترة نفسها من العام السابق.
من جهة أخرى، ارتفعت المصروفات التشغيلية للبنك بنحو 15.7 مليونا أو ما نسبته 4.3%، وصولاً إلى نحو 380.3 مليوناً، مقارنة بنحو 364.6 مليوناً في نهاية سبتمبر 2025.
ووفقاً لتقديرات «الشال»، بافتراض استثناء تأثير تجميع نتائج بنك بوبيان على المصروفات التشغيلية، نجد أن المصروفات التشغيلية قد ارتفعت من نحو 267.4 مليونا إلى نحو 280.8 مليوناً، أي بنسبة ارتفاع بلغت نحو 5.0%.
وبلغ إجمالي المخصصات نحو 24 مليون دينار، مرتفعاً بنحو 12.1 مليوناً، أي بنسبة 102.1%، مقارنة مع نحو 11.9 مليوناً، وقابل ذلك، الانخفاض في قيمة الضرائب.
وتشير البيانات المالية للبنك إلى أن إجمالي الموجودات سجل ارتفاعاً بلغ نحو 1.305 مليار دينار، أي ما نسبته 2.9%، ليصل إلى نحو 46.918 ملياراً مقارنة مع نحو 45.613 ملياراً بنهاية 2025، وارتفع بنحو 2.008 مليار دينار، أي بنسبة نمو بلغت 4.5% عند المقارنة بما كان عليه ذلك الإجمالي في نهاية سبتمبر 2025 عندما بلغ نحو 44.910 مليار دينار، وإذا استثنينا تأثير تجميع نتائج بنك بوبيان تصبح نسبة النمو نحو 3.5%.
وحققت محفظة قروض وسلف شاملاً التمويل الإسلامي للعملاء التي تشكل أكبر مساهمة في موجودات البنك، ارتفاعاً بلغت نسبته 5.1% وقيمته 1.378 مليار دينار، ليصل بإجمالي المحفظة إلى نحو 28.193 مليار دينار (60.1% من إجمالي الموجودات) مقابل 26.816 مليار دينار (58.8% من إجمالي الموجودات) في نهاية عام 2025.
وارتفعت بنحو 2.141 مليار دينار، أي بنسبة نمو بلغت نحو 8.2%، عند المقارنة مع الفترة نفسها من عام 2025 عندما بلغ إجمالي المحفظة آنذاك نحو 26.052 مليار دينار (58.0% من إجمالي الموجودات).
وإذا استثنينا تأثير تجميع نتائج بنك بوبيان في شق التمويل الإسلامي، تبلغ نسبة النمو نحو 7.4%.
وتشير الأرقام إلى أن مطلوبات البنك (من غير احتساب حقوق الملكية) سجلت ارتفاعاً بلغت قيمته 1.487 مليار دينار، أي ما نسبته 3.7%، لتصل إلى نحو 41.449 مليار دينار مقارنة بنحو 39.963 ملياراً بنهاية 2025.
وحققت ارتفاعاً بنحو 2.034 مليار دينار، أي نسبة نمو بلغت 5.2% عند المقارنة بما كان عليه ذلك الإجمالي في الفترة نفسها من العام الفائت عند نحو 39.415 ملياراً، وإذا استثنينا تأثير تجميع نتائج بنك بوبيان تبلغ نسبة النمو نحو 4.0%.
وبلغت نسبة إجمالي المطلوبات إلى إجمالي الموجودات نحو 88.3%، مقارنة مع نحو 87.8% في الفترة نفسها من العام الفائت.
وتشير نتائج تحليل البيانات المالية المحسوبة على أساس سنوي، إلى أن معظم مؤشرات الربحية للبنك قد سجلت انخفاضاً مقارنة مع الفترة نفسها من عام 2025، إذ انخفض مؤشر العائد على معدل الموجودات (ROA) إلى نحو 1.5% مقابل 1.6%.
وانخفض أيضاً، مؤشر العائد على معدل رأس المال (ROC)، ليصل إلى نحو 76.6% قياساً بنحو 77.9%.
وانخفض مؤشر العائد على معدل حقوق المساهمين الخاص بمساهمي البنك (ROE)، ليصل إلى نحو 13.9%، بعد أن كان عند 14.6%، بينما ثبتت ربحية السهم (EPS) عند نحو 49 فلساً في نهاية الفترتين.
وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ ربحية السهم الواحد (P/E) نحو 13.0 ضعفاً مقارنة بنحو 16.2 ضعفاً (أي تحسن)، نتيجة انخفاض سعر السهم بنسبة -19.8% مقابل استقرار ربحية السهم.
وبلغ مؤشر مضاعف السعر/ القيمة الدفترية (P/B) نحو 1.7 مرة مقارنة بنحو 2.1 مرة.